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REVISIÓN SISTEMÁTICA
Alfabetización financiera en microempresarios
Financial literacy in micro-entrepreneurs
Silvia Cachay1,* ; Rosa Salcedo2
1 Facultad de Ciencias Empresariales, Universidad Peruana Unión, Carretera Central, Km. 19, Ñaña, Lima,
Perú.
2 Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional de Trujillo, Av. Juan Pablo II s/n – Ciudad
Universitaria, Trujillo, Perú.
*Autor correspondiente: scachay@unitru.edu.pe (S. Cachay).
Fecha de recepción: 17 02 2025. Fecha de aceptación: 25 06 2025.
RESUMEN
La alfabetización financiera es cada vez más relevante en el contexto económico actual, debido a la creciente complejidad de los mercados y la influencia de las decisiones financieras en la calidad de vida. El objetivo principal fue sintetizar y evaluar la evidencia existente sobre la alfabetización financiera en los últimos 5 años. El método contempló una investigación detallada en fuentes de información científicas como Scopus, WOS, Redalyc, Researchgate y EBSCO, implementando criterios específicos de inclusión y exclusión. Se escogieron 40 estudios publicados entre 2019 y 2024 para su análisis. Los resultados indican que factores como la edad, género, condición civil, nivel educativo e ingresos influyen significativamente en el grado de competencias financieras de los microempresarios. Se observó una asociación positiva entre la alfabetización financiera y el desempeño de los negocios, incluyendo mejoras en rentabilidad, crecimiento y supervivencia del negocio. Además, se observó que un mayor nivel de conocimientos financieros facilita el acceso y utilización de servicios financieros oficiales. La principal conclusión es que la alfabetización financiera tiene un rol importante en el éxito y sostenibilidad de las microempresas, destacando la importancia de implementar proyectos de educación financiera ajustados a las demandas concretas de los microempresarios para fomentar el crecimiento financiero inclusivo.
Palabras clave: Educación financiera; conocimiento financiero; inclusión financiera; sostenibilidad financiera; microempresas.
ABSTRACT
Financial literacy is increasingly relevant in the current economic context, due to the growing complexity of markets and the influence of financial decisions on quality of life. The main objective was to synthesize and evaluate the existing evidence on financial literacy in the last 5 years. The method contemplated detailed research in scientific information sources such as Scopus, WOS, Redalyc, Researchgate and EBSCO, implementing specific inclusion and exclusion criteria. Forty studies published between 2019 and 2024 were chosen for analysis. The results indicate that factors such as age, gender, marital status, educational level and income significantly influence the degree of financial competencies of microentrepreneurs. A positive association was observed between financial literacy and business performance, including improvements in profitability, business growth and survival. In addition, it was observed that a higher level of financial literacy facilitates access to and use of formal financial services. The main conclusion is that financial literacy plays an important role in the success and sustainability of microenterprises, highlighting the importance of implementing financial education projects tailored to the specific demands of microentrepreneurs to foster inclusive financial growth.
Keywords: Financial education; financial literacy; financial inclusion; financial sustainability; microenterprises.
INTRODUCCIÓN impulsada por la necesidad de perfeccio-
La alfabetización financiera ha surgido nar el entendimiento y la gestión de las fi-
como un asunto de creciente relevancia en nanzas tanto personales como organizacio-
el panorama económico mundial actual, nales.
DOI: http://dx.doi.org/10.17268/sciendo.2025.022
En un entorno donde los mercados financie- al. (2010) señalan que muchos carecen de
ros se caracterizan por su creciente comple- las habilidades financieras necesarias para
jidad, y las decisiones financieras individua- una administración eficiente, lo que puede
les ejercen una influencia cada vez más sig- resultar en una planificación deficiente, un
nificativa en la calidad de vida, se ha vuelto manejo inadecuado del flujo de caja y,
imperativo adquirir un dominio sólido de los eventualmente, el fracaso empresarial.
conceptos financieros fundamentales bási- Abebe et al. (2018) aportan otra perspec-
cos. En este contexto, las microempresas tiva al problema, sugiriendo que la falta de
desempeñan un papel fundamental en el ahorro entre los microempresarios se debe
tejido económico, particularmente en las principalmente a que su actividad empre-
sociedades emergentes. Estas unidades sarial está orientada a la subsistencia, lo que
empresariales de pequeña escala constitu- dificulta la generación de excedentes que
yen frecuentemente el pilar de las econo- puedan destinarse al ahorro. mías locales, no solo como fuentes genera- En las últimas dos décadas, la investigación
doras de empleo, sino también como me- sobre alfabetización financiera ha cobrado
dio de subsistencia para una vasta pobla- relevancia. Estudios seminales como los de
ción. Su importancia trasciende el ámbito Lusardi y Mitchell (2014) han establecido su
meramente económico, convirtiéndose en importancia para el bienestar económico
catalizadores del desarrollo social y en ins- tanto individual como social. No obstante,
trumentos para la reducción de la pobreza es crucial destacar que muchas de estas in-
en numerosas comunidades alrededor del vestigaciones se han enfocado en la comu-
mundo (Salazar, 2021). nidad en general o en agrupaciones como
La convergencia de la necesidad de alfa- jóvenes o personas de la tercera edad, de-
betización financiera con la relevancia de jando un vacío en el estudio de los micro-
las microempresas en el progreso econó- empresarios como grupo particular. mico resalta la importancia de fomentar ha- Diversos estudios han explorado la eficacia
bilidades financieras sólidas en este sector. de la instrucción financiera para microem-
Mejorar la comprensión financiera entre los presarios. Drexler et al. (2014) realizaron una
microempresarios no solo potencia su ca- revisión general sobre el tema, mientras que
pacidad para tomar decisiones fundamen- Bruhn y Zia (2013) se centraron en jóvenes
tadas y estratégicas, sino que también for- emprendedores en Bosnia y Herzegovina.
talece la resiliencia y sostenibilidad de estas Por su parte, Karlan y Valdivia (2007) evalua-
pequeñas entidades financieras, contribu- ron el efecto de un programa específico di-
yendo así al crecimiento económico inclu- señado para microempresarias peruanas,
sivo y al bienestar social en general. A pesar observando mejoras en conocimientos,
de su papel crucial en la economía, los mi- prácticas y resultados financieros. croempresarios encuentran una serie de Sauza-Ávila et al. (2022) revelaron en su re-
obstáculos que dificultan el crecimiento y visión bibliométrica que Estados Unidos li-
continuidad del negocio en el tiempo. Entre dera la investigación en educación finan-
estos desafíos, la carencia de alfabetiza- ciera aplicada a PYMES, gracias a una só-
ción financiera emerge como una barrera lida colaboración entre academia, sector
particularmente significativa, obstaculi- empresarial y gobierno. Los hallazgos de di-
zando el potencial de crecimiento y la via- versos estudios convergen en destacar que
bilidad a largo plazo de estas pequeñas la alfabetización y educación financiera no
empresas. Esta problemática se ve reflejada solo influyen en la gestión empresarial, sino
en los hallazgos de Ceballos et al. (2023) que también tienen un efecto beneficioso
quienes señalan que, si bien muchos comer- en la salud financiera individual. ciantes poseen nociones básicas de finan- Álvarez y Carvajal (2020) realizaron un aná-
zas y contabilidad adquiridas durante su for- lisis exhaustivo de la literatura relacionada
mación universitaria, carecen de un enten- con la administración de la productividad
dimiento profundo de conceptos financie- en MiPyMES, enfocándose en la conexión
ros más complejos. Esta brecha en el cono- entre la formación financiera y la gestión or-
cimiento subraya la urgente necesidad de ganizacional. Los autores concluyeron que
fortalecer y ampliar la formación financiera una mayor alfabetización financiera entre
en este sector. los gerentes de MiPyMES se traduce en una
La alfabetización financiera, entendida mayor conciencia financiera, lo que a su
como la capacidad para comprender y vez reduce la probabilidad de tomar deci-
aplicar de manera efectiva los principios fi- siones que generen pérdidas. Sin embargo,
nancieros fundamentales, se erige como un el estudio también reveló una brecha signi-
pilar esencial para la toma de decisiones or- ficativa en la gestión contable y el control
ganizacionales correctas (Romero-Muñoz et del flujo de caja en estas empresas, debido
al., 2021). Los microempresarios a menudo a una percepción errónea sobre la impor-
enfrentan desafíos significativos en la ges- tancia de estas prácticas. Los autores sugie-
tión financiera de sus negocios. Atkinson et ren que mejorar las competencias financie- de bibliografía para condensar los descubri-
ras de los gerentes podría fomentar el desa- mientos actuales, detectar las brechas en el
rrollo y la rentabilidad de las MiPyMES. conocimiento y establecer los fundamentos
En su investigación, Culebro-Martínez (2023) para la creación de intervenciones y políti-
resalta que no solo las competencias finan- cas públicas más eficaces dirigidas a mejo-
cieras, sino también las actitudes y conduc- rar la alfabetización financiera en este sec-
tas hacia el dinero influyen significativa- tor crucial. mente en el rendimiento de las MiPyMES. Al Por tanto, el propósito principal de esta revi-
mejorar la comprensión financiera de los sión sistemática es condensar y valorar las
propietarios, se promueve la adopción de pruebas disponibles sobre la alfabetización
hábitos financieros más saludables, lo que financiera entre los microempresarios. se refleja en mejores resultados empresaria-
les. METODOLOGÍA La revisión literaria de Damayanti et al. Para realizar esta revisión sistemática, se
(2019) revela que el conocimiento, la acti- llevó a cabo una búsqueda exhaustiva en
tud y la conciencia financiera son pilares bases de datos académicas de reconocido
fundamentales para fomentar la instrucción prestigio internacional: Scopus, Web of
financiera de los dueños y administradores Science (WoS), Redalyc, ResearchGate y
de MiPyMES. Estos factores, al estar estre- EBSCO. Estas plataformas fueron seleccio-
chamente relacionados, pueden potenciar nadas por su cumplimiento con estrictos cri-
el crecimiento de habilidades financieras y, terios de calidad y su amplia cobertura de
en consecuencia, impulsar el éxito de las publicaciones científicas en múltiples idio-
empresas. mas y regiones geográficas. Según Diaz et al. (2023) la alfabetización fi- La selección de estas bases de datos garan-
nanciera no se restringe a la obtención de tizó el acceso a un conjunto diverso y repre-
conceptos, sino que implica desarrollar la sentativo de la literatura científica relevante
capacidad y la confianza para utilizar esos para el tema de investigación. Para conse-
conocimientos de forma eficaz en la toma guir una visión mundial y minimizar el sesgo
de decisiones estratégicas. Este enfoque lingüístico, se incluyeron artículos publica-
holístico es fundamental para empoderar a dos en español, portugués e inglés. los sujetos en la administración de sus finan- Este enfoque multilingüe permitió una revi-
zas. Hastings et al. (2013) y Remund (2010) sión más comprensiva y matizada de las
ofrecen visiones complementarias sobre la fuentes disponibles, enriqueciendo así el
alfabetización financiera. Mientras que Has- análisis y las conclusiones de la investiga-
tings et al. enfatizan la capacidad de utilizar ción. La diversidad lingüística de los artículos
el conocimiento financiero para gestionar seleccionados aportó a un entendimiento
eficazmente los recursos y asegurar la esta- más detallado del tema de estudio, al incor-
bilidad económica a largo plazo, Remund porar perspectivas de diferentes tradiciones
destaca la importancia de combinar este académicas y culturales. conocimiento con habilidades de toma de Para garantizar una búsqueda sistemática y
decisiones y planificación financiera. Am- exhaustiva, se desarrollaron estrategias y
bas perspectivas convergen en la idea de operaciones de búsqueda concretas en in-
que la alfabetización financiera es un pro- glés, aplicables a las bases de datos selec-
ceso activo que implica la adquisición con- cionadas. La ecuación de búsqueda princi-
tinua de conocimientos, el fortalecimiento pal se formuló de la siguiente manera:
de competencias y la adopción de postu- (("financial literacy" OR "financial education"
ras favorables hacia el dinero. OR "financial knowledge" OR "financial
La Teoría del Capital Humano, propuesta capability" OR "financial competence")
por Gary Becker (1964), proporciona un só- AND (microenterprise* OR "micro enter-
lido fundamento teórico para la alfabetiza- prise*" OR "small business*" OR "micro
ción financiera. Esta teoría, al considerar la business*" OR microentrepreneur* OR "micro
educación y la capacitación como inver- entrepreneur*" OR "small-scale business*")).
siones que incrementan la capacidad pro- Esta ecuación fue diseñada para capturar
ductiva y los ingresos de los individuos, se ali- la intersección entre los conceptos de alfa-
nea perfectamente con la idea de que la betización financiera y microempresas o
alfabetización financiera es una inversión pequeños negocios, utilizando una diversi-
en las habilidades profesionales de una per- dad de sinónimos vinculados para maximi-
sona que genera beneficios a largo plazo. zar la cobertura temática. A pesar del creciente interés en la alfabeti- La aplicación de esta estrategia de bús-
zación financiera, la investigación centrada queda en las bases de datos citadas con-
en las necesidades particulares de los mi- dujo a la creación de un grupo inicial de
croempresarios aún es limitada y dispersa. 15,587 artículos. Para refinar este conjunto
Es esencial hacer una revisión sistemática de datos y garantizar la pertinencia y utili-
dad de los estudios que forman parte de la revisión, se definieron los siguientes criterios Reviews and Meta-Analyses). Este procedi-
de inclusión: miento de filtrado resultó en una reducción
-Estudios que se centren en microem- significativa del corpus inicial, pasando de
presarios o propietarios de microem- 15,587 artículos a un conjunto final de 40 in-
presas. vestigaciones que abarcaban todos los cri-
terios establecidos. Este diagrama propor-
-Estudios que aborden directamente la alfabetización o educación financieras. cionó una estructura clara y transparente
para documentar cada etapa del proceso
-Investigaciones que examinen inter-venciones, programas o políticas desti- de selección, incluyendo la identificación
inicial de los artículos, el cribado basado en
nanciera. títulos y resúmenes, la evaluación de elegi- nadas a mejorar la alfabetización fi-
bilidad mediante la revisión de textos com-
-Estudios empíricos cuantitativos, cuali-tativos o mixtos y artículos de revisión. pletos, y la inclusión final en la revisión siste-
mática. Esta metodología rigurosa aseguró
-Estudios que midan o evalúen el nivel de
que solo los estudios más relevantes y de
examinen el efecto de la alfabetización alta calidad fueran incluidos en el análisis fi- alfabetización financiera o que
nal, garantizando así la solidez y fiabilidad
negocios, toma de decisiones financie- de las conclusiones derivadas de esta revi- financiera en el desempeño de los
sión sistemática.
ras, acceso al financiamiento, etc.
-Estudios publicados en inglés, español y
portugués, que se hayan realizado en En este apartado se muestran los hallazgos RESULTADOS Y DISCUSIÓN
cualquier país o región de los últimos 5
años (2019-2024). resultados obtenidos de la revisión sistemática. Los se han organizado en Se excluirán aquellos estudios que:
-no distingan entre microempresarios y de la revisión. Esta estructuración facilita otro tipo de empresarios. una comprensión clara y sistemática de la Estudios que se centren en aspectos evidencia recopilada, permitiendo una -Se realicen en grandes empresas o que correspondiente a un objetivo específico subsecciones temáticas, cada una
-técnicos de la contabilidad o finanzas sin evaluación integral del estado actual del relación con la alfabetización finan- conocimiento en este campo. ciera. Objetivo 1: Identificar los factores que Artículos de opinión, estudios sin rigor afectan el nivel de alfabetización de los metodológico o tesis. microempresarios según su lugar de - Estudios cuyos textos completos no estén procedencia. disponibles.
Identificación de artículos científicos - Tabla 1 Factores que inciden en el grado de alfabetización según su lugar de procedencia
Autores Factores País
Castro- Edad, estado civil, México educación, número de Valencia et dependientes y nivel de al. (2024) ingresos.
Fernández- Género, edad, nivel España López et al. educativo, experiencia, (2023) progenitor empresario.
Género, nivel educativo, Nueva
Erari et al. beneficio mensual, Guinea (2021) inversión, préstamos y
ahorros bancarios, seguros.
Nivel de ingresos de la Sri
Kumari et los Pyme, nivel educativo de Lanka
al. (2021) jurídica de la Pyme y propietarios, forma
número de empleados.
Edad, género, estado civil, Zimbab
Mashizha et nivel de educación, sector we empresarial, años de al. (2019) operación, años de
Figura 1. Flujo de selección de artículos de artículos de experiencia previa. las bases de datos, Scopus, WOS, Researchgate, Musthafa Edad, género, educación, Indon Redalyc y EBSCO correspondientes al periodo 2019-2024. et al. (2023) duración del negocio e esia
Netalissa et ingresos.
inclusión y exclusión anteriormente estable- Conocimiento, Malasia Uddin et al. socialización, agentes, y cidos, en la Figura 1 se puede apreciar el Tras la aplicación rigurosa de los criterios de al. (2024)
(2023) actitud, conciencia y Banglad
proceso de selección sistemático siguiendo habilidades. esh
las directrices del diagrama de flujo PRISMA Edad, estado civil, nivel de Malasi Razak et al. educación, raza, volumen a (Preferred Reporting Items for Systematic (2020) de ventas.
Los hallazgos del estudio, resumidos en la Ta- Tabla 2 bla 1, revelan una serie de factores predo- Impacto de las intervenciones de alfabetización
minantes que afectan el grado de alfabeti- financiera en el desempeño empresarial
Autores Impacto de las intervenciones
zación financiera de los microempresarios Mejora la conciencia sobre los Purnamasari et
en diversos contextos internacionales. Entre riesgos empresariales. al. (2023)
estos factores, destacan la edad, el género, Contribuye en el desempeño Usama & Yusoff empresarial. el grado de educación y los ingresos. (2019) Crecimiento económico. La edad emergió como un factor particular- Asegura la continuidad y Putra et al. (2023) mente influyente en la adopción de com- sostenibilidad de los negocios.
portamientos financieros saludables. Parale- Mayor propensión a utilización
lamente, Musthafa et al. (2023) constató de servicios financieros. Sakti et al. (2020) Mejora en la rentabilidad de los que la educación del microempresario in-negocios. fluye en el grado de alfabetización finan-Fortalece la comprensión de
ciera, lo cual se traduce en mejores com- conceptos financieros. Sumantri et al. Realización de decisiones de portamientos y actitudes financieras. (2024) inversión mejor sustentadas y Otros factores que demostraron tener un im-estratégicas. pacto significativo incluyen el sector empre-Mejora del flujo de caja. sarial en el que opera el microempresario y Urefe et al. (2024) Garantiza la sostenibilidad de las su experiencia previa en negocios (Fernán- empresas.
Paradójicamente, el mismo estudio encon- para afrontar los retos del entorno empresa- rial contemporáneo. En el contexto de las tró que las mujeres de mayor edad experi- iniciativas gubernamentales, Sakti et al. mentaban un incremento en sus conoci- (2020) señalan que, pese a los intentos de mientos financieros tras enviudar. Este fenó- proporcionar programas de desarrollo fi- meno se atribuye a la necesidad de asumir nanciero en zonas rurales, la disposición mayores responsabilidades sobre sus finan- para utilizar servicios bancarios está estre- zas personales en ausencia de su pareja. chamente ligada al nivel de conocimientos Estos hallazgos resaltan la diversidad de los financieros de los empresarios. Los hallazgos factores que influyen en la alfabetización fi- indican que aquellos microempresarios con nanciera y sugieren la necesidad de enfo- un mayor entendimiento financiero mostra- ques matizados en las intervenciones edu- ron una mayor propensión a acceder a ser- cativas dirigidas a microempresarios. vicios de financiación bancaria, lo cual se Objetivo 2: Determinar el impacto de las in- tradujo en una mejora en la rentabilidad de tervenciones de alfabetización financiera sus negocios. Por su parte, Sumantri et al. en el desempeño empresarial de las micro- (2024) subrayan la importancia de respaldar empresas, considerando indicadores como estrategias de educación financiera crea- rentabilidad, crecimiento y supervivencia das específicamente para cubrir las de- del negocio. mandas de los microempresarios. Estos pro- La literatura revisada presentada en la gramas son considerados cruciales para Tabla 2, destaca el efecto favorable de los proporcionar a los propietarios de Mypes las programas de formación en educación fi- herramientas necesarias para adecuarse a nanciera sobre el desempeño de los micro- un contexto financiero dinámico. Los auto- empresarios. Purnamasari et al. (2023) evi- res argumentan que la inversión en educa- denciaron que estos programas no solo in- ción financiera es esencial para que los pro- crementan el conocimiento financiero, sino pietarios mejoren su comprensión de con- que también elevan la conciencia sobre los ceptos financieros, fortalezcan sus compe- riesgos empresariales. Esta observación es el estado civil como un factor relevante en como a la rentabilidad de sus empresas. Pu- tra et al. (2023) enfatizan la importancia de los niveles de alfabetización financiera. Su implementar programas que combinen la estudio reveló que las personas divorciadas capacitación en comprensión financiera y y viudas tienden a presentar niveles más ba- el dominio de herramientas digitales. Según jos de conocimientos financieros en com- los autores, estos elementos son cruciales paración con las casadas. Los autores atri- para garantizar la continuidad y sostenibili- buyen esta diferencia a la ausencia de un dad de los negocios, otorgando a los micro- cónyuge que pueda contribuir en la toma empresarios las competencias requeridas de decisiones financieras. junto más robusto de conocimientos y habi- adquieren una mejor preparación para desarrollar sus negocios con éxito, contribu- lidades financieras. yendo tanto al crecimiento económico Mashiza et al. (2019), quienes identificaron cen contribuir a la formación de un con- Consecuentemente, los microempresarios dez-López et al., 2023). Estas variables pare-
corroborada por Usama & Yusoff, (2019), tencias y adopten prácticas financieras sóli- das, por consiguiente, simplifica la realiza- quienes establecen una relación directa ción de decisiones de inversión más susten- entre la educación financiera y el desem- tadas y estratégicas. peño empresarial.
Del mismo modo Urefe et al. (2024) profun- (2019) y Hussain et al. (2008) subrayan que
dizan en el contenido de los programas de un sólido fundamento de conceptos finan-
educación financiera para pequeñas em- cieros puede constituir una ventaja compe-
presas, identificando áreas críticas como la titiva significativa, al incrementar la calidad
gestión del flujo de caja, el análisis de esta- de las decisiones financieras y fortalecer es-
dos financieros, la planificación fiscal y la es- tratégicamente su posición en el mercado.
trategia financiera. Los autores hacen hin- Olawale et al. (2024) aportan evidencia em-
capié en la mejora de la gestión del flujo de pírica que respalda esta relación, seña-
caja como uno de los principales beneficios lando que los microempresarios con una for-
de estos programas. Señalan que las pe- mación sólida en finanzas demuestran un
queñas empresas a menudo enfrentan uso más eficiente de sus recursos, lo cual se
desafíos en esta área, los cuales pueden refleja en un rendimiento superior sobre los
desembocar en problemas de insolvencia si activos de sus negocios. Los autores enfati-
no se manejan adecuadamente. La com- zan que aquellos propietarios que exhiben
prensión de los ciclos de flujo de efectivo, la un comportamiento financiero saludable y
previsión de las necesidades de liquidez y la un mayor bienestar financiero tienden a to-
implementación de estrategias efectivas de mar decisiones más responsables, lo cual re-
gestión se presentan como factores clave percute positivamente tanto en el rendi-
para asegurar el capital suficiente, aprove- miento de los activos como en la rentabili-
char oportunidades de crecimiento y ga- dad global de sus compañías. Ambar (2021)
rantizar el éxito y la sostenibilidad de las mi- corrobora estos hallazgos, argumentando
croempresas. En conjunto, estos estudios que una sólida formación financiera robusta
proporcionan un sólido respaldo empírico a facilita la creación de conceptos de nego-
la hipótesis de que la alfabetización finan- cio más sostenibles. Esta base de conoci-
ciera juega un papel crucial en el éxito y la miento no solo promueve una gestión em-
sostenibilidad de las microempresas, desta- presarial eficiente a largo plazo, sino que
cando la necesidad de promover y facilitar también contribuye significativamente a la
el acceso a programas de educación finan- estabilidad y sostenibilidad de la empresa.
ciera para este sector empresarial. El autor destaca que una formación finan-
Objetivo 3: Analizar el nivel de conocimien- ciera adecuada equipa a los propietarios
tos financieros y su relación con los resulta- con las herramientas requeridas para tomar
dos financieros de la empresa. decisiones informadas, optimizar la utiliza-
Tabla 3 ción de recursos y adaptarse con agilidad a
Nivel de conocimientos financieros y su relación con los las fluctuaciones del mercado, factores que
resultados financieros de la empresa se consideran cruciales para garantizar la
Autores Resultados financieros en la viabilidad y el desarrollo constante del ne-empresa gocio. Erhomosele & Obi (2022) aportan una Agyapong & Incrementa la calidad de las perspectiva adicional al análisis, señalando Attram (2019) y decisiones financieras y
Hussain et al. fortalecimientos del que los empresarios con un nivel más ele-
(2008) posicionamiento en el mercado. vado de conocimientos financieros presen-
Ayuda al uso eficiente de sus tan una mayor probabilidad de lograr un
Olawale et al. recursos, reflejando un
(2024) rendimiento superior sobre los crecimiento sostenido en sus negocios, en
activos de sus negocios. comparación con aquellos que poseen un
Facilita la creación de nivel más bajo de formación financiera. Esta
Ambar (2021) conceptos de negocio más observación subraya la relevancia crítica
sostenibles.
Erhomosele & crecimiento sostenido en sus del crecimiento empresarial. Por su parte, I Obi (2022) Mayor probabilidad de lograr un de la educación financiera como impulsor
I Made Budiasa negocios. Made Budiasa et al. (2022) sintetizan estos Contribuye a una mayor hallazgos al afirmar que el conocimiento, productividad y a la
et al. (2022) sostenibilidad empresarial a largo comportamiento, actitud, capacidad y
plazo y el éxito duradero de las desempeño financieros son componentes
PYME. esenciales para el crecimiento de las pe-
En la Tabla 3 se muestran los resultados de la queñas empresas. Los autores argumentan
revisión sistemática de la literatura revela que estos factores contribuyen de manera
una correlación significativa entre el grado significativa a una mayor productividad y a
de conocimiento financiero de los propieta- la sostenibilidad empresarial a largo plazo,
rios y el desempeño de las PYME. Los hallaz- estableciendo así un vínculo directo entre la
gos indican que un dominio avanzado de alfabetización financiera y el éxito duradero
las nociones financieras potencia la habili- de las PYME. dad de los microempresarios para adquirir, Objetivo 4: Analizar la relación entre la edu-
gestionar y optimizar recursos financieros, lo cación financiera de los microempresarios y
que resulta en un incremento significativo su acceso y uso de servicios financieros for-
en la gestión del riesgo empresarial y en los males, incluyendo créditos, ahorros y segu-
resultados generales. Agyapong & Attram ros.
Tabla 4 mover un desarrollo económico más inclu-
Relación entre la educación financiera y el acceso y uso yente y sustentable. Anshika & Singla (2022)
de servicios financieros formales subrayan la relación directa entre el nivel de Autores Acceso y uso de servicios financieros
formales conocimientos financieros de los empresa-
Amoah & A mayor conocimiento financiero, rios y la disponibilidad de servicios financie-
Mungai mayor uso de servicios y productos ros, considerando este último como un ele-
(2020) financieros.
Un bajo nivel de educación mento crucial para el crecimiento y sosteni-
& Mutezo significativo para la obtención de Changwesha financiera es un obstáculo bilidad de las MIPYME. Los autores postulan
(2023) que un empresario con sólidos conocimien-
financiamiento. tos financieros está mejor equipado para se-
Mejorar la alfabetización financiera
Sesa et al. facilita el acceso a fondos leccionar productos o servicios financieros
(2024) promoviendo desarrollo económico adecuados, gestionar eficientemente las fi-
más sostenible. nanzas empresariales y participar más acti-
Anshika & incrementa el acceso a diversas El nivel de conocimientos financieros vamente en los mercados financieros, am-
Singla (2022) fuentes de financiamiento y la pliando así su acceso a diversas fuentes de
participación en los mercados financiación. Njoki (2024) aborda las conse-
Njoki (2024) financieros. cuencias más amplias de la falta de cono- El bajo nivel de conocimientos cimientos financieros, señalando su im- financieros fuerza a los pacto negativo no solo en la vida de los in- microempresarios a recurrir a
prestamistas informales con altas dividuos sino también en sus comunidades.
tasas de interés. Esta carencia puede perpetuar ciclos de
Los conocimientos financieros
Kumari et al. aumentan la capacidad de los pobreza al limitar el acceso a oportunida-
(2023) microempresarios para acceder a des y la capacidad para tomar decisiones
Meressa La educación financiera ayuda en de alfabetización financiera puede forzar a la disminución de los gastos de financiamiento bancario. informadas. El autor destaca cómo la falta
(2023) financiamiento. los microempresarios a recurrir a prestamis-
La alfabetización financiera puede tas informales con altas tasas de interés,
Mpaata et potenciar la capacidad de ahorro y obstaculizando aún más su crecimiento y
al. (2023) mejorar la sostenibilidad de los desarrollo empresarial. Así mismo, limita su
negocios.
habilidad para gestionar recursos, planificar
En la tabla 4 se presenta la revisión de litera- a largo plazo y enfrentar imprevistos, perpe-
tura con respecto a la interrelación entre la tuando ciclos de pobreza y obstaculizando
alfabetización financiera, el acceso a servi- el crecimiento y desarrollo empresarial. La
cios financieros y el desempeño de las formación en finanzas es crucial para afian-
PYME. Amoah & Mungai (2020) identificaron zar a las personas, elevar su calidad de vida
una correlación positiva y significativa entre y fomentar comunidades más resilientes y
la formación financiera, los micro seguros y prósperas. Kumari et al. (2023) proporcionan
los resultados financieros de las PYME. Sin evidencia empírica del efecto beneficioso
embargo, los autores señalan que el posible de los conocimientos financieros en la ca-
efecto de estos servicios está restringido por pacidad de los microempresarios para ac-
el conocimiento insuficiente de los empre- ceder al financiamiento bancario. Para Me-
sarios, lo que reduce su efectividad y obsta- ressa (2023), esta mejora en el acceso a
culiza la plena explotación de sus beneficios préstamos resulta en una disminución de los
para mejorar el rendimiento y la resiliencia gastos de financiamiento y en la obtención
financiera de las empresas. Changwesha & de recursos indispensables para el creci-
Mutezo (2023) profundizan en esta proble- miento y la sostenibilidad de las PYME. Por su
mática, evidenciando un entendimiento li- parte, Mpaata et al. (2023) abordan la im-
mitado de conceptos financieros elementa- portancia de los hábitos financieros sólidos y
les entre los empresarios, lo que sugiere un la disciplina en la gestión de recursos. Los
nivel de educación financiera deficiente. autores argumentan que, si bien la alfabeti-
Esta carencia no solo dificulta la gestión efi- zación financiera puede potenciar la capa-
ciente de recursos, sino que también repre- cidad de ahorro y mejorar la sostenibilidad
senta un obstáculo significativo para obte- de los negocios, su efectividad está condi-
ner financiamiento, un desafío crítico para cionada por el autocontrol y la disciplina fi-
muchas de las PYME que afecta directa- nanciera del empresario. La ausencia de es-
mente su crecimiento y competitividad en tos factores, junto con la falta de una pers-
el mercado. Sesa et al. (2024) enfatizan la pectiva a largo plazo, restringe la habilidad
importancia de los conocimientos financie- de los microempresarios para planificar es-
ros para asegurar la sustentabilidad a largo tratégicamente y optimizar el uso de sus ex-
plazo de las compañías. Los autores argu- cedentes, comprometiendo la estabilidad
mentan que mejorar la alfabetización finan- financiera futura de sus negocios. ciera entre los dueños de empresas es esen- En síntesis, los hallazgos de esta revisión siste-
cial para facilitar su acceso a fondos y pro- mática de la literatura resaltan la relevancia
crítica de la alfabetización financiera para el éxito y la perdurabilidad de las MIPYME, proyectos de formación financiera persona-
destacando la necesidad de abordar no lizados para diferentes perfiles de microem-
solo la obtención de conocimientos finan- presarios. cieros, sino también el fortalecimiento de Asimismo, se encontró que las intervencio-
habilidades prácticas y hábitos financieros nes y programas de educación financiera
saludables para maximizar su impacto posi- han demostrado ser efectivos para mejorar
tivo en el desempeño empresarial. el conocimiento financiero y el desempeño
La evidencia recopilada demuestra consis- general de las microempresas. Los micro-
tentemente que un mayor nivel de conoci- empresarios con mayores conocimientos fi-
mientos financieros está asociado con una nancieros tienden a tomar mejores decisio-
mejor toma de decisiones, una administra- nes, lo que resulta en un incremento en la
ción de los recursos más eficaz y un acceso rentabilidad, expansión y sostenibilidad de
más amplio a servicios financieros formales. sus negocios. Sin embargo, es importante notar que la Al mismo tiempo, la evaluación del nivel de
mera adquisición de conocimientos finan- conocimientos financieros y su relación con
cieros no garantiza por sí sola el éxito empre- los retornos financieros de las empresas re-
sarial. Los estudios revisados sugieren que vela una correlación positiva y significativa.
factores como la disciplina financiera, el au- Los microempresarios con mayor alfabetiza-
tocontrol y la habilidad para planificar a ción financiera demuestran una capacidad
largo plazo juegan un papel igualmente superior para gestionar y optimizar sus recur-
crucial. Esto sugiere el requerimiento de que sos, lo que evidencia un mejor desempeño
los programas de educación financiera va- empresarial, aumento de la rentabilidad y
yan más allá de la simple transmisión de co- una preeminencia competitiva en el mer-
nocimientos teóricos y se enfoquen también cado. Esta relación se manifiesta en varios
en el desarrollo de habilidades prácticas y aspectos clave del negocio, incluyendo
en la formación de hábitos financieros salu- una mejor gestión del riesgo, toma de deci-
dables. siones financieras más acertadas y una ma-
Un hallazgo particularmente relevante es la yor adaptabilidad a las fluctuaciones del
brecha persistente entre la disponibilidad mercado. de servicios financieros y su utilización efec- Por último, un mayor nivel de alfabetización
tiva por parte de los microempresarios. Aun- financiera facilita la utilización de servicios fi-
que varios estudios señalan los beneficios nancieros legales, como créditos, ahorros y
potenciales de herramientas como los mi- seguros, lo cual es un aspecto vital para el
cro seguros y los préstamos bancarios, tam- crecimiento y desarrollo sostenible de las mi-
bién revelan que muchos empresarios no croempresas. aprovechan plenamente estos recursos de-
bido a una comprensión limitada de sus be- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS neficios y funcionamiento. Esto implica que Abebe, G., Tekle, B., & Mano, Y. (2018). Changing saving
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